펀드투자시 주의할 점 , DLS, ETN, ISA

 

펀드투자, 무엇을 체크해야 하나요?

첫째, 어떤 성격의 펀드인지 확인합니다. 투자대상 상품을 정확히 아는 것이 첫번째입니다. 무엇을 벤치마킹(추종 지수)하고 있는지를 확인해 보면 알 수 있습니다. 

둘째, 예상 수익률을 따져보고 확신이 설 때 가입합니다. 예상 수익률 판단기준은 경제성장률, 물가, 경상수지, 금리등을 기초로 한 예상 PER입니다.

셋째, 과거 수익률이 안정적이었는지를 확인해 봅니다. 과거 수익률이 일반적인 수익률보다 지나치게 낮거나 높은 것은 피하는 것이 좋습니다.

넷째, 펀드매니저를 확인해 봅니다. 장기간 펀드를 운영하면서 평균적인 수익을 내고 있다면 좋은 펀드매니저입니다. 그러나 운용자가 자주 바뀌었다면 펀드에 문제가 없는지 의심해 볼 필요가 있습니다.

DLS, ETN, ISA란 무엇인가?

DLS( Derivative Linked Securities, 파생결합증권)란 금리, 환율, 실물자산 (금, 은, 구리, 원유, 곡물), 신용위험 등의 변동과 연계하여 투자손익이 정해지는 것으로 증권회사에서 발행하고 판매합니다. ELS의 기초자산이 주가의 움직임에 한정되어 있다면, DLS는 파생상품까지 확장시킨 상품입니다.

ETN ( Exchange Traded Note, 상장지수채권)은 원자제, 금리, 주가변동성 등 다양한 기초자산의 가격 움직임에 따라 수익을 올리도록 설계된 금융상품입니다. 주식처럼 거래할 수 있다는 점에서는 ETF와 동일하지만 자산운용사가 만든 반면 ETN은 증권사가 발행합니다. 편입종목의 수도 EFT는 10종목 이상인 반면 ETN은 5종목 이상입니다. 또 EFT와 달리 ETN은 파생상품과 연계된 상품이 많습니다. 그리고 매도할 때 거래세가 없어 거래가 수월한 편입니다.

ISA ( Individual Savings Account, 개인종합자산관리)는 금융기관이 고객의 자산을 예적금, 펀드, ETF, ELS, REITs등에 투자하여 대신 운영해 주며, 수익금에 대해서 200만원까지 비과세해주는 한시적 세금혜택 금융상품입니다. (200만원 초과 수익분부터 9.9% 분리과세)

1. 가입대상 : 근로자, 농어민,사업소득자

2. 가입기간: 2018년 12월까지 한시적 가입

3. 납입한도 : 연간 최대 2,000만원

4. 의무가입기간 : 5년

5. 신탁형과 일임형 중 택일

   신탁형: 투자자가 금융상품을 직접 지정

   일임형 : 금융기관이 자체적으로 운용

6. 가입방법 

   소득확인증명서를 지참하고 증권사, 은행, 보험사를 방문하여 계좌개설

   근로소득자와 사업소득자는 온라인을 통한 계좌개설 가능

펀드 가입시 위의 사항을 꼭 체크하고 가입해야겠다.  ISA는 한동안 이슈가 되었었는데 가입기간이 올해말까지이니 얼마 안남았다. 여러곳에 나누어 투자해주고 비과세 부분이 있으니 좋은 상품같긴 하다.   자세히 알아보고 자기에게 맞다면 서둘러 가입해야겠다.